Uitsplitsing van munten naar liquiditeit

We hebben een nieuwe liquiditeitsmetriek geïntroduceerd, die zowel op elke muntpagina als op onze muntlijsten wordt weergegeven, met behulp van kleurrijke sterretjes. Ons doel is munten te markeren die ofwel een zeer laag dagelijks handelsvolume hebben of het grootste deel van hun handelsvolume is geconcentreerd in zeer weinig beurzen.

Laten we eens kijken naar twee motiverende (fictieve) voorbeelden om te begrijpen waarom dit een nuttige statistiek kan zijn om naar te kijken:

• Coin A heeft een marktkapitalisatie van $ 100 miljoen, maar het dagelijkse handelsvolume is lager dan $ 100. De marktkapitalisatie van $ 100 miljoen betekent in dit geval niet echt veel. Een handelsorder met een aanzienlijk volume zal hoogstwaarschijnlijk de prijs (en dus de marktkapitalisatie van munt A) aanzienlijk doen stijgen. Op deze manier kan iedereen de marktkapitalisatie van munt A spelen en deze hoog op gesorteerde lijsten met marktkapitalisatie laten verschijnen. Belangrijker is echter dat het belangrijkste punt dat hier moet worden benadrukt, is dat het erg moeilijk, zo niet onmogelijk zal zijn om een aanzienlijke hoeveelheid munt A te kopen of verkopen (tenminste ergens in de buurt van de vermelde prijs).
• Coin B heeft een marktkapitalisatie van $ 100 miljoen en een dagelijks handelsvolume van $ 1 miljoen, afkomstig van één enkele beurs. Gezien de losjes gereguleerde aard van de meeste beurzen, moeten we altijd in gedachten houden dat elke beurs nepnummers kan rapporteren of gewoon op elk moment kan stoppen met het verhandelen van een munt. De liquiditeit van munt B is dus erg kwetsbaar vanwege het feit dat het slechts op één enkele beurs wordt verhandeld.

Om het bovenstaande aan te pakken hebben we het volgende bedacht:

• Bereken een score voor elke uitwisseling met behulp van de volgende formule:

  $$Log( C0 + twitter_followers / max_twitter_followers + C1 * min_traffic_rank / traffic_rank )

  C0 en C1 zijn constanten voor gewichtsverdeling. Momenteel gebruiken we Alexa voor verkeersranglijsten.

  Merk op dat we onze formule voor het scoren van uitwisselingen proberen te baseren op invoer (twittervolgers, verkeersrang) die niet gemakkelijk kunnen worden vervalst. We kunnen natuurlijk meer signalen gebruiken, maar we ontdekten dat de bovenstaande formule redelijk redelijke resultaten oplevert.

• We scoren de handelsliquiditeit van elke munt met behulp van de volgende formule:

  Σ for every exchange [ min(exchangeX_total_volume24h, total_coin_volume24h / C2, C3) * exchangeX_score ]

  C2 en C3 zijn constanten. C2 vertegenwoordigt een acceptabele minimumdrempel voor het aantal beurzen waarop een munt wordt verhandeld en C3 stelt een limiet aan hoeveel een enkele beurs de liquiditeitsscore kan beïnvloeden.< /i>

  Het belangrijkste dat de bovenstaande formule probeert te doen, is een hoge score te plaatsen op munten met:

  • hoog handelsvolume
  • goede balans tussen meerdere beurzen met hoge ruilscores