Uitsplitsing van munten naar liquiditeit


Goed: munten met een hoog volume, verhandeld in vele beurzen [153 munten]
Modereren: munten met een gematigd volume verhandeld in niet zo veel beurzen [252 munten]
Laag: munten met een laag volume verhandeld in weinig beurzen [365 munten]
Zeer laag: munten met een zeer laag volume verhandeld in zeer weinig beurzen [5520 munten]

Het beoordelen van de liquiditeit van een munt

We hebben een nieuwe liquiditeitsmetriekgeïntroduceerd, weergegeven op elke muntpagina en op onze muntlijsten, met behulp van kleurrijke sterretjes. Ons doel is om munten te markeren die ofwel een zeer laag dagelijks handelsvolume hebben of het grootste deel van hun handelsvolume is geconcentreerd in zeer weinig beurzen.

Om te begrijpen waarom dit een nuttige statistiek is om naar te kijken, laten we twee motiverende (fictieve) voorbeelden overwegen:

  • Coin A heeft een marketcap van $ 100M, maar het dagelijkse handelsvolume is lager dan $ 100. De $ 100M marktkapitalisatie in dit geval betekent niet echt veel. Een handelsorder met een aanzienlijk volume zal waarschijnlijk de prijs (en dus coin A's market cap) aanzienlijk verplaatsen. Op deze manier kan iedereen potentieel game munt A's marktkapitalisatie en maken het lijkt hoog op de markt cap gesorteerd lijsten. Nog belangrijker is echter, het belangrijkste probleem dat hier moet worden benadrukt is dat het zeer moeilijk, zo niet onmogelijk om te kopen of verkopen van een aanzienlijke hoeveelheden munt A (althans ergens in de buurt van de vermelde prijs).
  • Coin B heeft een marketcap van $ 100M en een dagelijks handelsvolume van $ 1M, afkomstig van een enkele beurs. Gezien de losjes gereguleerde aard van de meeste beurzen, moeten we altijd in gedachten houden dat elke uitwisseling kan worden rapportage valse nummers of gewoon stoppen met de handel in een munt op een bepaald moment. De liquiditeit van munt B is dus zeer kwetsbaar vanwege het feit dat het slechts in één enkele beurs wordt verhandeld.

Om het bovenstaande adres hebben we komen met de volgende:

  • Bereken een score voor elke uitwisseling met behulp van de volgende formule:

    Log( C0 + twitter_followers / max_twitter_followers + C1 * min_traffic_rank / traffic_rank )

    C0 en C1 zijn gewichtsbalancerende constanten. Momenteel gebruiken we Alexa voor verkeer rangen.

    Merk op dat we proberen om onze uitwisseling scoren formule baseren op ingangen (twitter volgelingen, verkeer rang) die niet gemakkelijk kunnen worden vervalst. We kunnen uiteraard gebruik maken van meer signalen, maar we vonden dat de bovenstaande formule produceert vrij redelijke resultaten.

  • We scoren de handelsliquiditeit van elke munt met behulp van de volgende formule:

    Σ for every exchange [ min(exchangeX_total_volume24h, total_coin_volume24h / C2, C3) * exchangeX_score ]

    C2 en C3 zijn constanten. C2 vertegenwoordigt een aanvaardbare minimumdrempel voor het aantal beurzen waarop een munt wordt verhandeld en C3 stelt een limiet op hoeveel een enkele beurs de liquiditeitsscore kan beïnvloeden.

    Het belangrijkste wat de bovenstaande formule probeert te doen is plaats een hoge score op munten die hebben:

    • hoog handelsvolume
    • goed evenwicht tussen meerdere beurzen met hoge wisselscores

Disclaimer

Een munt lijkt mogelijk een lage liquiditeit op Coinlib te hebben, omdat we misschien nog niet een of meer beurzen hebben genoteerd waarop het handelt. We doen ons best om nieuwe beurzen toe te voegen, maar houd er rekening mee dat een beurs met een lage score niet significant zal bijdragen aan de liquiditeit van een bepaalde munt. Ook de uitwisselingen verkeer rang en twitter volgelingen misschien niet de beste signalen voor het scoren van een uitwisseling, maar het produceert zeer redelijke resultaten voor het grootste deel. Wij staan open voor suggesties.