Quebra de moeda por liquidez

Introduzimos uma nova métrica de liquidez,exibida em cada página da moeda, bem como em nossas listas de moedas, usando asteriscos coloridos. Nosso objetivo é destacar moedas que têm volume de negociação diário muito baixo ou a maior parte de seu volume de negociação está concentrada em pouquíssimas exchanges.

Para entender por que esta pode ser uma métrica útil para olhar, vamos considerar dois exemplos motivadores (fictícios):

• A Moeda A tem uma marketcap de US $ 100 milhões, mas seu volume de negociação diário é inferior a US $ 100. A capitalização de mercado de 100 milhões de dólares neste caso não significa muito. Uma ordem de negociação com volume significativo provavelmente moverá o preço (e, portanto, a capitalização de mercado da moeda A) significativamente. Desta forma, qualquer pessoa pode potencialmente jogar a capitalização de mercado da moeda A e fazê-la parecer alta em listas classificadas de capitalização de mercado. Mais importante, porém, a principal questão que precisa ser destaque aqui é que será muito difícil se não for impossível comprar ou vender uma quantidade significativa de moeda A (pelo menos em qualquer lugar perto do preço listado).
• A Moeda B tem uma capital de mercado de US$ 100 milhões e um volume diário de negociação de US$ 1 milhão, proveniente de uma única exchange. Dada a natureza frouxamente regulamentada da maioria das exchanges, devemos sempre ter em mente que qualquer exchange pode estar relatando números falsos ou simplesmente cessar a negociação de qualquer moeda a qualquer momento. Assim, a liquidez da moeda B é muito frágil devido ao fato de que ela só é negociada em uma única bolsa.

Para abordar o acima, chegamos com o seguinte:

• Compute uma pontuação para cada troca usando a seguinte fórmula:

  $$Log( C0 + twitter_followers / max_twitter_followers + C1 * min_traffic_rank / traffic_rank )

  C0 e C1 são constantes de equilíbrio de peso. Atualmente usamos alexa para classificações de tráfego.

  Note que tentamos basear nossa fórmula de pontuação de troca em entradas (seguidores do twitter, classificação de tráfego) que não podem ser facilmente falsificadas. Podemos obviamente usar mais sinais, mas descobrimos que a fórmula acima produz resultados bastante razoáveis.

• Marcamos a liquidez de negociação de cada moeda usando a seguinte fórmula:

  Σ for every exchange [ min(exchangeX_total_volume24h, total_coin_volume24h / C2, C3) * exchangeX_score ]

  C2 e C3 são constantes. C2 representa um limite mínimo aceitável para o número de exchanges em que uma moeda é negociada e C3 coloca um limite sobre o quanto qualquer exchange única pode influenciar a pontuação de liquidez.

  A principal coisa que a fórmula acima tenta fazer é colocar uma pontuação alta em moedas que têm:

  • alto volume de negociação
  • equilíbrio de poços entre várias bolsas com altas pontuações de câmbio

Aviso Legal

Uma moeda pode parecer ter liquidez potencialmente baixa no Coinlib porque podemos não ter listado ainda uma ou mais exchanges em que está sendo negociada. Fazemos o nosso melhor para continuar adicionando novas exchanges, no entanto, tenha em mente que uma troca com pontuação baixa não contribuirá significativamente para a liquidez de uma determinada moeda. Além disso, as trocas de classificação de tráfego e seguidores do Twitter podem não ser os melhores sinais para marcar uma troca, mas produz resultados muito razoáveis na maior parte do tempo. Estamos abertos a sugestões.