Defalcarea monedelor în funcție de lichiditate

Am introdus o nouă măsură de lichiditate, afișată pe fiecare pagină de monede, precum și pe listele noastre de monede, folosind asteriscuri colorate. Scopul nostru este să evidențiem monede care fie au un volum de tranzacționare zilnic foarte scăzut, fie cea mai mare parte a volumului lor de tranzacționare este concentrată în foarte puține burse.

Pentru a înțelege de ce aceasta ar putea fi o măsură utilă, să luăm în considerare două exemple motivante (fictive):

• Moneda A are o capitalizare de piață de 100 milioane USD, dar volumul zilnic de tranzacționare este mai mic de 100 USD. Capitala de piață de 100 de milioane de dolari în acest caz nu înseamnă prea mult. Un ordin de tranzacționare cu un volum semnificativ va muta, cel mai probabil, prețul (și, prin urmare, capitalizarea pieței monedei A) în mod semnificativ. În acest fel, oricine poate să joace capitalizarea de piață a monedei A și să o facă să pară ridicată pe listele sortate cu capitalizarea pieței. Mai important, totuși, principala problemă care trebuie subliniată aici este că va fi foarte greu, dacă nu imposibil, să cumpărați sau să vindeți cantități semnificative de monedă A (cel puțin aproape de prețul listat).
• Moneda B are o capitalizare de piață de 100 de milioane de dolari și un volum de tranzacționare zilnic de 1 milion de dolari, provenind de la un singur schimb. Având în vedere natura slab reglementată a majorității schimburilor, ar trebui să reținem întotdeauna că orice schimb poate raporta numere false sau pur și simplu poate înceta tranzacționarea oricărei monede la un moment dat. Deci, lichiditatea monedei B este foarte fragilă datorită faptului că este tranzacționată doar într-o singură bursă.

Pentru a rezolva cele de mai sus, am venit cu următoarele:

• Calculați un scor pentru fiecare schimb folosind următoarea formulă:

  $$Log( C0 + twitter_followers / max_twitter_followers + C1 * min_traffic_rank / traffic_rank )

  C0 și C1 sunt constante de echilibrare a greutății. În prezent, folosim Alexa pentru rangurile de trafic.

  Rețineți că încercăm să ne bazăm formula de punctaj de schimb pe intrări (adepți pe Twitter, rang de trafic) care nu pot fi ușor falsificate. Putem folosi, evident, mai multe semnale, dar am constatat că formula de mai sus produce rezultate destul de rezonabile.

• Punctăm lichiditatea de tranzacționare a fiecărei monede folosind următoarea formulă:

  Σ for every exchange [ min(exchangeX_total_volume24h, total_coin_volume24h / C2, C3) * exchangeX_score ]

  C2 și C3 sunt constante. C2 reprezintă un prag minim acceptabil pentru numărul de schimburi pe care se tranzacționează o monedă, iar C3 limitează cât de mult poate influența orice schimb unic scorul de lichiditate.< /i>

  Principalul lucru pe care îl încearcă formula de mai sus este să pună un scor mare pe monedele care au:

  • volum mare de tranzacționare
  • echilibru bine între mai multe schimburi cu scoruri de schimb ridicate