As stablecoins têm estado no centro das atenções ultimamente por vários motivos. O recente colapso do Silicon Valley Bank (SVB) e a contágio envolvendo Silvergate Bank compatível com criptomoedas trouxeram as stablecoins para a vanguarda da discussão criptográfica. Além disso, por meio de sua utilidade direta entre as instituições amigas das criptomoedas, as stablecoins demonstraram sua importância na formação de uma ponte prática entre as finanças tradicionais (TradFi) e o ecossistema de criptomoedas.
Mas o que são stablecoins? Para os novos e não iniciados em cripto, eles devem ser um tópico de interesse, pois envolvem uma função crucial na união de dois mundos financeiros distintos. Para o jovem investidor que procura expandir as opções de investimento em finanças tradicionais e descentralizadas (DeFi), as stablecoins podem ser uma rampa de entrada ou saída vital para qualquer uma das plataformas. Eles também são uma forma alternativa de armazenar USD sem depender de um banco.
Stablecoins também têm outros usos interessantes. Eles são rápidos e fáceis de mover. Eles também podem funcionar para ganhar recompensas e desempenhar um papel essencial na agricultura de rendimento ou plataformas criptográficas de renda passiva.
Mas primeiro, deve-se entender a definição de stablecoins e seu lugar na taxonomia criptográfica geral.
O que são stablecoins?
A volatilidade reduzida no design das stablecoins dá lugar a vários usos distintos e práticos. Eles também são um método de explorar os benefícios de ambos os mundos – aproveitando a estabilidade relativa dos ativos tradicionais e a flexibilidade inovadora dos criptoativos.
Taxonomia de Stablecoins
Existem diferentes tipos de stablecoins, cada uma com um mecanismo para manter seu valor ou peg. Enquanto os mais conhecidos se atrelam ao dólar americano, outros designs de stablecoin são mais atraentes, se não práticos.
A seguir estão os tipos disponíveis de stablecoins:
1. Stablecoins com garantia fiat ou lastreadas em fiat
2. Stablecoins lastreadas em criptomoedas
Outras criptomoedas podem apoiar criptomoedas. Como este modelo mantém sua estabilidade? Em finanças descentralizadas ou DeFi, a confiança no fiduciário tradicional é desencorajada. Em vez disso, as stablecoins lastreadas em criptomoedas mantêm sua estabilidade por meio de um mecanismo diferente.
3. Stablecoins lastreadas em commodities
As commodities também podem apoiar stablecoins. Este modelo oferece estabilidade adicional, pois você pode suportar a criptomoeda com metais preciosos como ouro. O ouro é menos volátil do que muitos outros ativos e tende a manter seu valor ao longo do tempo.
As moedas lastreadas em commodities podem ser respaldadas por outras commodities, como petróleo, metais preciosos além do ouro e até mesmo imóveis. Uma coisa interessante sobre esse tipo de ativo é que ele pode representar a propriedade do ativo subjacente e se beneficiar da valorização do valor ao longo do tempo.
4. Stablecoins algorítmicos
As stablecoins mais complexas são chamadas de stablecoins algorítmicas. Ao contrário dos outros três, eles não contam com o respaldo de nenhuma moeda, mercadoria ou ativo em particular. Em vez disso, eles seguem algoritmos para controlar seu abastecimento. Dependem da regulação da oferta e da procura.
A abordagem usada em stablecoins algorítmicas é chamada de ações de senhoriagem. O algoritmo controla as alavancas que reagem à oferta e à demanda. Quando a demanda aumenta, o sistema cria novas stablecoins para retornar o preço ao seu nível básico. Quando a demanda é baixa, o sistema recompra quaisquer moedas em excesso para removê-las da oferta circulante.
Este tipo de modelo tem fraquezas inerentes, como demonstrado pelo Acidente Terra/Luna em 2022. Foi quando a stablecoin algorítmica TerraUSD saiu do controle e desligou drasticamente, perdendo quase todo o seu valor.
Principais Stablecoins por valor de mercado
De acordo com os dados mais recentes do CoinMarketCap, as principais stablecoins hoje são:
- Tether (USDT)
- Moeda USD (USDC)
- Moeda Binance (BUSD)
- Dai (DAI)
- TrueUSD (TUSD)
- Dólar Pax (USDP)
- USD (USD)
- Dólar de Gêmeos (GUSD)
O que há nas notícias?
Seja mais cripto-experiente, entenda as stablecoins
Stablecoins representam uma forma inovadora de armazenar e transferir valor. Eles formam uma ponte vital entre ativos tradicionais e criptoativos. Eles também podem apresentar um método para investir indiretamente em commodities e imóveis, como no caso de stablecoins lastreadas em commodities.
Como acontece com qualquer ativo de criptomoeda, você deve realizar a devida diligência para garantir que uma stablecoin tenha uma boa chance de manter seu preço ou valor por algum tempo. Embora projetada para manter um preço relativamente nivelado ou menos volátil, a estabilidade de uma stablecoin está sujeita a muitos fatores, sejam problemas sistêmicos nas finanças tradicionais e descentralizadas ou fraquezas em seu próprio design.
Qualquer investidor cripto deve ser capaz de integrar stablecoins em seu portfólio geral como uma ferramenta de rampa, instrumento de cobertura ou maneira conveniente de armazenar valor.
