Stablecoins standen in letzter Zeit aus verschiedenen Gründen im Rampenlicht. Der jüngster Zusammenbruch der Silicon Valley Bank (SVB) und dem Ansteckung mit der kryptofreundlichen Silvergate Bank haben Stablecoins in den Vordergrund der Krypto-Diskussion gerückt. Darüber hinaus haben Stablecoins durch ihren unkomplizierten Nutzen für kryptofreundliche Institutionen ihre Bedeutung für die Bildung einer praktischen Brücke zwischen dem traditionellen Finanzwesen (TradFi) und dem Kryptowährungs-Ökosystem unter Beweis gestellt.
Aber was sind Stablecoins? Für Neulinge und Krypto-Uneingeweihte sollten sie ein interessantes Thema sein, da sie eine entscheidende Funktion bei der Zusammenführung zweier unterschiedlicher Finanzwelten haben. Für die junger Investor, der seine Anlagemöglichkeiten erweitern möchte In das traditionelle und dezentrale Finanzwesen (DeFi) können Stablecoins für beide Plattformen eine wichtige Ein- oder Ausstiegsrampe sein. Sie sind auch eine alternative Möglichkeit, USD zu speichern, ohne auf eine Bank angewiesen zu sein.
Stablecoins haben auch andere spannende Einsatzmöglichkeiten. Sie sind schnell und einfach zu bewegen. Sie können auch dazu dienen, Belohnungen zu verdienen und eine wesentliche Rolle bei der Ertragslandwirtschaft oder bei Kryptoplattformen für passives Einkommen zu spielen.
Aber zunächst sollte man die Definition von Stablecoins und ihren Platz in der gesamten Kryptotaxonomie verstehen.
Was sind Stallmünzen?
Die geringere Volatilität bei der Gestaltung von Stablecoins führt zu mehreren unterschiedlichen und praktischen Einsatzmöglichkeiten. Sie sind auch eine Möglichkeit, die Vorteile beider Welten zu nutzen – indem sie die relative Stabilität traditioneller Vermögenswerte und die innovative Flexibilität von Krypto-Vermögenswerten nutzen.
Taxonomie von Stablecoins
Es gibt verschiedene Arten von Stablecoins, von denen jede über einen Mechanismus zur Werterhaltung oder Bindung verfügt. Während die bekanntesten Modelle an den US-Dollar gekoppelt sind, sind andere Stablecoin-Designs attraktiver, wenn auch nicht praktisch.
Die folgenden Arten von Stablecoins sind verfügbar:
1. Durch Fiat besicherte oder durch Fiat gedeckte Stablecoins
2. Kryptogestützte Stablecoins
Andere Kryptowährungen können Kryptowährungen unterstützen. Wie behält dieses Modell seine Stabilität? Im dezentralen Finanzwesen oder DeFi wird davon abgeraten, sich auf traditionelles Fiat zu verlassen. Stattdessen bewahren kryptogestützte Stablecoins ihre Stabilität durch einen anderen Mechanismus.
3. Rohstoffgestützte Stablecoins
Auch Rohstoffe können Stablecoins unterstützen. Dieses Modell bietet zusätzliche Stabilität, da Sie die Kryptowährung mit Edelmetallen wie Gold unterstützen können. Gold ist weniger volatil als viele andere Vermögenswerte und behält tendenziell seinen Wert über einen längeren Zeitraum.
Rohstoffgestützte Münzen können durch andere Rohstoffe wie Öl, Edelmetalle außerhalb von Gold und sogar Immobilien gedeckt sein. Das Spannende an dieser Art von Vermögenswerten ist, dass sie das Eigentum am zugrunde liegenden Vermögenswert darstellen und von einer Wertsteigerung im Laufe der Zeit profitieren können.
4. Algorithmische Stablecoins
Die komplexesten Stablecoins werden als algorithmische Stablecoins bezeichnet. Im Gegensatz zu den anderen drei sind sie nicht durch eine bestimmte Währung, Ware oder Anlage gedeckt. Stattdessen folgen sie Algorithmen, um ihr Angebot zu kontrollieren. Sie sind auf die Regulierung von Angebot und Nachfrage angewiesen.
Der bei algorithmischen Stablecoins verwendete Ansatz wird als Seigniorage-Aktie bezeichnet. Der Algorithmus steuert die Hebel, die auf Angebot und Nachfrage reagieren. Wenn die Nachfrage steigt, prägt das System neue Stablecoins, um den Preis wieder auf sein Basisniveau zu bringen. Wenn die Nachfrage gering ist, kauft das System alle überschüssigen Münzen zurück, um sie aus dem zirkulierenden Angebot zu entfernen.
Dieser Modelltyp weist inhärente Schwächen auf, wie das zeigt Terra/Luna-Absturz im Jahr 2022. Zu diesem Zeitpunkt geriet der algorithmische Stablecoin TerraUSD außer Kontrolle, löste sich drastisch auf und verlor fast seinen gesamten Wert.
Top Stablecoins nach Marktkapitalisierung
Laut den neuesten Daten von CoinMarketCap sind die Top-Stablecoins heute:
- Tether (USDT)
- USD-Münze (USDC)
- Binance-Coin (BUSD)
- Dai (DAI)
- TrueUSD (TUSD)
- Pax-Dollar (USDP)
- USD (USD)
- Zwillingsdollar (GUSD)
Was gibt es in den Nachrichten?
Seien Sie krypto-affiner und verstehen Sie Stablecoins
Stablecoins stellen eine innovative Möglichkeit zur Speicherung und Übertragung von Werten dar. Sie bilden eine wichtige Brücke zwischen traditionellen Vermögenswerten und Krypto-Assets. Sie könnten auch eine Möglichkeit darstellen, indirekt in Rohstoffe und Immobilien zu investieren, wie im Fall von rohstoffgestützten Stablecoins.
Wie bei jedem Kryptowährungs-Asset sollten Sie eine sorgfältige Prüfung durchführen, um sicherzustellen, dass eine Stablecoin gute Chancen hat, ihre Bindung oder ihren Wert über einen längeren Zeitraum zu halten. Obwohl ein Stablecoin darauf ausgelegt ist, einen relativ konstanten oder weniger volatilen Preis aufrechtzuerhalten, hängt seine Stabilität von vielen Faktoren ab, seien es systemische Probleme im traditionellen und dezentralen Finanzwesen oder Schwächen in seinem eigenen Design.
Jeder Krypto-Investor sollte in der Lage sein, Stablecoins als On-Ramp-Tool, Absicherungsinstrument oder bequeme Möglichkeit zur Wertaufbewahrung in sein Gesamtportfolio zu integrieren.
